В Америке 75 процентов коллекционеров хотят передать свои активы следующему поколению

Молодые коллекционеры заинтересованы в коллекционировании картин и произведений модернизма, таких как «Отвлечения Дагоберта» Леоноры Кэррингтон (1945). С разрешения Сотбис

В то время как музеи продолжают привлекать молодых покровителей искусства, а аукционные дома пытаются найти комитентов, готовых расстаться с лучшими произведениями искусства для вечерних распродаж, новое исследование Bank of America Private Bank дает новое понимание стратегий молодых и старых коллекционеров произведений искусства.

В отчете, проводимом Банком раз в два года среди богатых американцев, говорится, что

• только 6 процентов коллекционеров в возрасте 44 лет и старше заявили, что «весьма вероятно» они продадут работы из своих коллекций произведений искусства в следующем году. Эта цифра впечатляет снижением с 25 процентов в 2022 году.
• Коллекционеры произведений искусства в возрасте от 21 до 43 лет с гораздо большей вероятностью, чем представители старшей группы, будут коллекционировать антиквариат, использовать произведения искусства в качестве залога для получения кредита или покупать произведения искусства в течение следующих 12 месяцев.

Эти выводы основаны на данных более чем 1000 респондентов по всей стране с семейными инвестиционными активами на сумму более 3 миллионов долларов и возрастом не менее 21 года. Данные были собраны в январе и феврале этого года, а отчет за 2024 год был опубликован 18 июня.

«Для многих наших клиентов [искусство] является одним из самых, если не самым ценным активом на балансе, но он, как правило, реже включается в свои планы по недвижимости», — сказал старший вице-президент Bank of America и Специалист по арт-услугам Дрю Уотсон.

Несмотря на то, что миллениалы и поколение Z составляют лишь 13 процентов респондентов, а поколение X и бэби-бумеры — 81 процент, Уотсон отметил, что примечательно, что 40 процентов молодых инвесторов в настоящее время владеют коллекцией произведений искусства стоимостью 100 000 долларов или больше по сравнению с только 17 процентами пожилых инвесторов.

Более молодые богатые американцы также гораздо чаще говорили, что они «очень заинтересованы» (18 процентов) или «в некоторой степени заинтересованы» (25 процентов) в приобретении произведений искусства, по сравнению с богатыми американцами в возрасте 44 лет и старше (2 процента «очень заинтересованы»). и 15 процентов — «в некоторой степени заинтересованы»).

«Существует огромный приток [молодых коллекционеров], который как бы движет рынком, даже если они не совершают сделок на таком высоком уровне, как, возможно, некоторые из их старшего поколения», - сказал Уотсон.

Основное различие в том, как молодые богатые американцы коллекционируют искусство, заключается в более высоких ожиданиях финансовых показателей по сравнению с точкой зрения «церкви и государства» богатых американцев старшего возраста.

Уотсон отметил, что 56 процентов коллекционеров произведений искусства заявили, что рассматривают художественные активы как часть своей стратегии управления активами, но почти все более молодые коллекционеры (98 процентов) так и сделали, а 28 процентов рассматривают возможность использования произведений искусства в качестве залога для кредита. мы наблюдаем огромную смену поколений.

Большинство богатых американцев, обладающих дорогостоящими коллекциями произведений искусства, заявили, что важно передать их детям или наследникам (78 процентов), и это еще более важно среди наследственных богатств (90 процентов).

Но Уотсон отметил разницу во вкусах коллекционеров. среди молодого поколения богатых американцев «чаще всего» это приводит к увеличению интереса к ценности коллекции, что приводит к увеличению продаж.

«И затем, если они покупают больше произведений искусства, они покупают искусство, которое больше соответствует их личному вкусу. или отражать более современное общество, которое обращается к своим поколениям».

Резкое снижение настроений продавцов среди коллекционеров произведений искусства в возрасте 44 лет и старше (с 25 процентов респондентов, «весьма вероятно» продающих работу в ближайшие 12 месяцев до всего лишь 6 процентов), было вызвано «настоящим своего рода дислокацией» между ожиданиями продавца и покупателя за последние два года.

Хотя 2022 год был пиком выхода арт-рынка из пандемии Covid-19, рост ставок, геополитический конфликт, а также измеримая волатильность на финансовых рынках привели к несоответствию ожиданий. Коллекционерам сейчас не лучшее время для продажи, если только вам действительно не нужна ликвидность.

Данные аукционов, собранные Bank of America и не опубликованные в новом исследовании благосостояния, также показали меньшее количество лотов на вершине рынка в диапазоне от 30 до 50 миллионов долларов, которые были проданы в мае этого года в Нью-Йорке по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Данные аукциона показали, что по-прежнему существует «довольно небольшая активность» в отношении произведений, выставленных на аукционе в нижней пятой части рынка, продажи которых на 26 процентов выше оценок. предлагая самые высокие цены на текущем рынке.

Опрос благосостояния 2024 года также показал, что 78 процентов молодых коллекционеров «весьма вероятно» купят произведение искусства в следующем году по сравнению с 34 процентами коллекционеров старшего возраста.

Помимо ожидания результатов национальных выборов в США в ноябре, Уотсон заявил, что ожидаемое снижение процентных ставок в конце этого года, вероятно, поможет укрепить настроения и приведет к положительной реакции рынка.

Почти половина молодых коллекционеров произведений искусства также заявили, что они коллекционируют произведения модернизма и импрессионизма, по сравнению с 33 процентами респондентов, коллекционирующих современное искусство.

Результаты опроса удивили его, учитывая популярность современного искусства несколько лет назад, но предполагали, что это может отражать ситуацию. более консервативный текущий рынок, а также отказ от недоступных цен на многие работы в этой категории известных художников.

Почти половина, 49 процентов, молодых коллекционеров также заявили, что коллекционируют антиквариат, по сравнению с 14 процентами коллекционеров старшего возраста.

«Возможность купить невероятное произведение искусства, которому 2000 лет, потенциально от 10 000 до 20 000 долларов, иногда. кажется невероятно выгодной сделкой», — сказал Уотсон.

Наблюдение за спадом рынка в 2000 году, финансовым кризисом в 2008 году, а также периодом бума на арт-рынке, когда годовые продажи утроились с начала 2000-х годов, побудило многих богатых американцев миллениалов и представителей поколения Z возлагать более высокие надежды на финансовые показатели художественные активы.

Опрос этого года также показал, что молодые инвесторы гораздо чаще (13 процентов) используют предметы из унаследованной коллекции произведений искусства в качестве залога для займа, чем инвесторы старшего возраста (2 процента).

У этого перехода к более молодым коллекционерам есть несколько прагматических причин, использующих произведения искусства в качестве залога для кредитов вместо продажи работ, в том числе высокие транзакционные издержки последнего и различные налоги.

«Самое худшее в продаже произведений искусства — это то, что вы больше не продаете произведения искусства. владеть [этим] и больше не жить с этим, больше не иметь возможности общаться с другими единомышленниками по этому поводу, что по-прежнему остается основной движущей силой, почему люди коллекционируют искусство».

Кредиты на искусство от таких кредиторов, как Bank of America, крупнейшего кредитора в отрасли, позволяют клиентам сохранять работу и получать доступ к капиталу для различных целей, включая реинвестирование в хедж-фонд или фонд прямых инвестиций; часть арбитражной стратегии; альтернатива традиционному финансированию недвижимости; финансирование образа жизни или благотворительный подарок;

И хотя более молодые инвесторы в возрасте от 21 до 43 лет имеют 14 процентов своего инвестиционного портфеля в криптовалюте (по сравнению с 1 процентом инвесторов в возрасте 44 лет и старше),   NFT перестали быть сферой интересов многих клиентов.

Демографическое примечание:

большинство респондентов опроса Bank of America составляли бэби-бумеры в возрасте от 57 до 76 лет (65 процентов по сравнению с 62 процентами в 2022 году), за ними следовали поколение X (16 процентов против 20 процентов), миллениалы (12 процентов против 9 процентов). ) и поколение Z (1 процент против <1 процента).

Около трети (32 процента) респондентов опроса в этом году также идентифицировали себя как выходцы из унаследованного богатства благодаря своему воспитанию и наследству, по сравнению с 28 процентами респондентов в 2022 году.