Золото и монеты - Инвестиции или коллекционирование?

Перед тем как вкладывать деньги каждый для себя оценивает возможные риски. Первое условие – это степень сохранности вложенных денег. В этом отношении драгоценные металлы обладают высоким показателем. Грозное слово «дефолт» им не страшно. Курс золота при обвале экономики может только повыситься, так как спрос на него в такие моменты возрастет. К примеру, учетная цена на 1 г золота в 1998 году выросла с 57 рублей до 206 рублей. То же касается и инфляции. Образно говоря, инфляция – это ржавчина для номинальных денег, но не реальных. А на фоне непонятной и малодоходной «возни» главной валютной пары «доллар США – евро» драгметаллы остаются чуть ли не единственным понятным способом вложений для тех, кто боится фондового рынка, как огня.

Золотые «кирпичики» 

Говоря о золотых слитках, многие вспоминают гангстерские фильмы, рисуя в своем воображении эдакие блестящие кирпичи. На самом деле, в банках можно увидеть, как правило, маленькие, если не сказать крохотулечные, прямоугольники. Ведь вес золотых мерников составляет в большинстве случаев от 1 до 100 граммов и имеет пробу 999,9. Хотя есть слитки и до килограмма, но все равно они далеки по размерам от тех, что показывают в кино. Специалисты объясняют, что нет толку покупать один большой слиток. Ведь если возникнет необходимость реализовать только его часть, то рубить его, конечно, никто не будет. Это сильно скажется на цене в отрицательную сторону. Лучше купить несколько маленьких. 

Если говорить о достоинствах и недостатках слитков из драгоценных металлов, то здесь скорее больше минусов, чем плюсов. Во-первых, в слитках предлагается только два металла – серебро и золото – и только в одном банке – Поволжском банке Сбербанка России. Соответственно, принимать их обратно, скорее всего, согласится лишь только этот банк. По крайней мере, желающих купить слиток в других банках найти не удалось. Во-вторых, возникает проблема хранения такой покупки. Положить слиток дома – значит подвергнуть себя и близких ненужному риску, плюс неосторожное обращение может привести к сильному снижению ценности. А ведь золото и серебро достаточно мягкие металлы и легко отражают малейшие повреждения. Хранить же золотой запас в банковской сейфовой ячейке не совсем выгодно, так как плата за аренду может «съесть» чуть ли не всю прибыль. Плюс ко всему при реализации в банке придется поделиться доходом с государством в виде НДС. Но положительные моменты в покупке слитков все-таки тоже есть. Это солидный подарок, актуальный во все времена. Небольшая разница между курсами покупки и продажи в банке позволяет достаточно быстро «отбить» вложенные средства. Плюс ко всему в Сбербанке можно взять краткосрочный потребительский кредит в пределах 80% от оценочной стоимости мерных слитков, рассчитанных из учетной цены на драгоценные металлы, устанавливаемой Банком России. На крайний случай, например, при солидном повреждении, всегда есть возможность переплавки слитка на ювелирное украшение. 

Звон монет 

Второй способ вложить средства в драгоценные металлы – это покупка монет из них. Здесь предложение несколько шире. Монеты можно купить не только в Поволжском банке Сбербанка России, но и в Автовазбанке. Вообще-то тема монет заслуживает отдельного, более детального разговора, что и будет сделано в дальнейшем. Если в самых общих чертах, то все монеты из драгоценных металлов можно условно разделить на инвестиционные и памятные. К последним относятся монеты высокого качества, представляющие более художественную ценность для коллекционеров, чем коммерческую для обычных граждан, так как разница между покупкой и продажей разнится как минимум в два раза, а то и более. 

Соответственно, окупятся такие монеты лишь через десятки лет. Да и сама цена памятных монет достаточно велика: по-настоящему ценные монеты стоят около 10 тысяч рублей. Самая дорогая монета сейчас оценена в 41 тысячу рублей. Правда, по словам специалиста Поволжского банка Сбербанка России Кирилла Грачева, цена на определенные памятные монеты может значительно вырасти за короткий промежуток времени, если тираж очень мал, а спрос на него большой. Но такой случай, скорее исключение, чем правило. Ситуация сейчас скорее противоположна. Если банк не нуждается в новых монетах, то там устанавливается такая смешная цена покупки, что никто и не понесет обратно монеты. А следовательно, высок риск остаться с монетами на руках навсегда.
 

Как заверили в Автовазбанке, «для вложения денежных средств с целью их увеличения в монеты из драгоценных металлов, покупают инвестиционные монеты (чеканки «uncirculated»), которые не облагаются налогом на добавленную стоимость. Такие инвестиции в средней и долгосрочной перспективе приносят ощутимый доход. К примеру, с февраля 2005 года по февраль 2006 г. цена Банка России на золотой «Червонец» поднялась с 3 103,07 руб. до 4 183,03 руб. (рост на 1 079,96 рубля или на 34,8 %) а на серебряный «Соболь» с 236,15 руб. до 348,46 руб. (рост на 112,31 рубля или на 47,55 %). При покупке определенного объема монет и сроке инвестиций около трех лет, реально получить высокий процент прибыли». Также к числу инвестиционных, а значит «льготных», монет относятся и «Знаки зодиака», которые сейчас пользуются очень высоким спросом и в качестве средства накоплений, и как подарок. 

Единственное, на что стоит обратить внимание, что с 1 февраля Центробанк еще больше расширил линейку инвестиционных монет, выпустив в обращение «Георгия Победоносца». Он несколько дороже, чем «Червонец», в силу содержания в нем драгоценных металлов и небольшого по меркам рынка тиража. Но пока что данная монета не выставлена на продажу в Самаре. Как заверили в обоих указанных банках, в обращение на местном рынке «Георгий Победоносец» поступит в ближайший месяц–два. 

Счет в металлах 

Но, несмотря на то что инвестиционные монеты избавлены от НДС, они обладают всеми недостатками физического металла, которые упомянуты в разговоре о слитках. Соответственно, чтобы ликвидировать данный аспект, коммерческие банки предлагают такую услугу, как металлические счета. Их суть заключается в том, что физическое лицо покупает золото в банке и оставляет его на хранение в нем, а так как золото не переходит в фактическое владение, то налог не платится. То есть клиент открывает счет в банке, только не в денежном виде, а в граммах драгоценных металлов. Такая «безналичная» форма выгодна и клиенту (не надо платить НДС) и банку (нет необходимости держать специалиста и аппаратуру). Разница же при покупке–продаже металлов через счет совсем не велика – это незначительная комиссия банка, выраженная в спреде. И при этом курсы привязаны к мировым биржам, а не к курсу ЦБ РФ, что дает больше возможностей. Такую услугу на сегодняшний день активно предоставляют в Поволжском банке Сбербанка России и при большом желании можно получить в самарском филиале «НОМОС-банка». 

Значительным плюсом в таком способе инвестиций является наличие полного спектра драгоценных металлов. То есть помимо золота и серебра в ассортимент включаются платина и палладий в чистом виде. Такой нюанс очень важен, так как по прогнозам специалистов УВИНО Поволжского банка Сбербанка России, будущее – за палладием. «В прошлом году в Австрии была создана технология по замене платины на палладий при изготовлении катализаторов. За ней стоит такая важная разработка, как водородный двигатель, который придет на смену сегодняшним «нефтяным». А значит, вся автомобильная промышленность и не только она в будущем станет потреблять данный металл. Соответственно, его цена резко возрастет», – считают в Сбербанке. 

Правда, при наличии множества плюсов у металлических счетов есть и существенный минус: коэффициент надежности драгметаллов понижается, так как потребитель становится зависимым от устойчивости банка. 

Золотой фонд 

И в заключение необходимо упомянуть кардинально иной и пока еще новый подход к инвестициям в золото – это общий фонд банковского управления. Большинству активных инвесторов ОФБУ известен как способ вложения в ценные бумаги. Но в настоящее время в Самаре есть доступ в так называемый индексный товарный фонд, предназначенный для получения доходности, близкой к доходности инвестиций в золото – пока это только «Юниаструм – Индексный фонд золота» (из названия вполне понятно, какой банк его предлагает). Положительной стороной такого фонда является вполне демократичный порог вхождения. Например, стоимость пая составляет $100, а комиссия управляющего составляет 3% годовых от стоимости чистых активов Фонда. Правда, если в течение первых 11 месяцев владелец пая захочет вывести свои средства, с него дополнительно возьмут 3% от всей суммы. 

Таким образом, на сегодняшний день насчитывается пять способов формирования своего личного золотого резервного фонда посредством коммерческого банка, а вот какой наиболее оптимальный – стоит выбирать самому.