Особенности вложений в антикварное искусство

Какова доходность от инвестиций в искусство?

Различные источники называют самые различные суммы: от 10%…15% до 300%...1000%.

Кто же из них прав?

Этого сказать нельзя. Потому что инвестиции в предметы искусства – это не депозит в банке, где в депозитном договоре с банком четко прописано, сколько процентов и через какое время приходить забирать. Нет, сказать точно, наперед, сколько можно будет заработать и через какое время на том или ином произведении или на предмете искусства не может совершенно никто!

Это связано с тем, что инвестиции в искусство имеют свои особенности.

С какой начальной суммой можно начинать делать инвестиции в искусство?

Инвестициями в предметы искусства занимаются в основном те, у кого много денег, то есть богатые, и очень богатые люди.

Считается, что для начала "вхождения" в арт-рынок нужно от 100 тыс. долларов до 500 тыс. евро.

Однако даже крупные аукционы все больше уделяют внимания "мелким" инвесторам, решившим приобщиться к искусству. Специально для них выставляются "недорогие" лоты с начальными ценами "всего от" 1000$ до 5000$.

Ну а что же делать тем, для кого даже эти "недорогие" предметы искусства недоступны для покупки? Выход есть – это инвестиции в недорогой (на момент покупки) антиквариат, предметы старины, старинные вещи.

 

Особенности вложений в искусство.

Любой инвестор Вам скажет, что инвестиции в искусство – самые рисковые инвестиции

Дело в том, что рост цен на предметы искусства очень непредсказуем. Изменения цен на предметы искусства слабо связаны с изменениями цен на другие предметы инвестиций: ценные бумаги, золото, серебро, валюту и др.

Недостатки (минусы) инвестиций в искусство.

Низкая ликвидность.

Ликвидность (возможность быстро продать актив) предметов искусства зависит от многих факторов, среди которых наибольшее влияние имеют:

- инфраструктура арт-рынка, - качество работы мастера, - уникальность конкретного предмета искусства, - присутствие гарантии подлинности, - соответствие запрашиваемой цены рыночной.

Сложность оценки стоимости и подлинности.

Каждое произведение искусства по-своему уникально. Из-за этого на цену больше влияют субъективные факторы, чем объективные.

Нужно иметь специальные знания в области искусства или нанимать для этого специального консультанта.

Вам нужно либо самому разбираться во всех вопросах и тонкостях того сектора искусства, в который Вы хотите сделать инвестиции, либо нанимать профессионального консультанта.

Если  Вас интересуют только деньги, то если есть возможность, - лучше нанять консультанта. Потому что если у Вас к искусству Душа не лежит, то профессионалом в этой области Вы не станете.

Известно много случаев, когда подделки и малоценные предметы искусства "втюхивали" даже профессионалам. А что уж тогда говорить о дилетантах в искусстве?

Сложность продажи.

Инвестиции в искусство всегда рассчитаны на долгосрочную перспективу (в среднем – на 30 – 40 лет и более). Но даже и после этого произведения искусства не всегда можно продать (не просто продать дорого, а вообще продать). Если же в принципе можно продать,  то это обычно занимает значительное время, потому что найти нужного (заинтересованного и платежеспособного) покупателя довольно сложно.

Непредсказуемость колебаний цен и спроса на предметы искусства.

Очень сложно предугадать, что и когда "выстрелит" на рынке предметов искусства.

Можно купить очень дорогую вещь, придержать ее несколько десятилетий, но так и не получить от ее продажи ощутимой прибыли. И наоборот, если повезет, можно что-то купить очень дешево (как позже окажется – практически за бесценок), а по истечении некоторого времени продать за баснословную цену.

Сегодня в искусстве популярно и пользуется спросом одно, завтра – другое, послезавтра – снова вспоминают о том, что было популярно позавчера… Прямо, как тенденции в моде. И предугадать, что будет в моде завтра – очень трудно. Об этом знают только те, кто задает саму эту моду, то есть те, кто нею управляют.

Предметы искусства требуют специальных условий хранения.

Преимущества (плюсы) и недостатки (минусы) инвестиций в искусство.

 Вложить деньги в предметы искусства – означает сделать альтернативные инвестиции. Такие инвестиции в отличие от ценных бумаг, не зависят напрямую от состояния фондового рынка.

 Если Вам повезет, и Вы угадаете, что будут охотно и дорого покупать богатые коллекционеры предметов искусства через несколько десятков лет, то Вы можете получить сверхвысокую доходность от таких инвестиций.

 Искусство вечно. Возможно, что-то, что не сожжете или не захотите (из-за низкой стоимости) продать Вы, смогут продать Ваши дети или внуки.

 

Что такое провенанс?

На существенное повышение цены на предметы искусства влияет их провенанс.

Провенанс – это, по сути, - история произведения искусства: история его происхождения и то, кто ним владел раньше.

Зачастую провенанс предмета искусства даже служит доказательством его подлинности.

Особенно провенансом интересуются западные инвесторы.

В Росси же в основном, при определении подлинности предметов искусства, доверяют заключениям экспертов. Но и провенанс тоже ни в коем случае не сбрасывают со счетов. Ведь безупречная репутация (вещь не краденная) такого инвестиционного инструмента, как инвестиции в предметы искусства, значительно снижает риски инвестиций.

А если вещью, в которую собираются сделать инвестиции, владела какая-то знаменитость, или если с ней связана какая-то интересная история, то это еще больше повышает ее провенанс, и, соответственно, ее стоимость сейчас и в будущем!

Что такое арт-банкинг.

С 80-х годов 20-го века становится популярной услуга арт-банкинга.

Арт-банкинг – это платное консультирование в сфере инвестиций в предметы искусства. Консультантами здесь являются галеристы и арт-диллеры. Если инвестор хочет сформировать себе коллекцию из произведений искусства, то ему нужно обращаться к кураторам.

Инвестору, выбравшему в качестве вложения денег инвестиции в искусство, нужно знать и всегда помнить о том, что у консультанта должны быть не только профессиональные знания, но и безупречная репутация.

Но даже если кому и посчастливится найти такого консультанта, то он должен помнить еще об одном: консультант рискует не своими, а его деньгами!

Как определяется стоимость того или иного предмета искусства для инвестиций.

Давайте рассмотрим факторы, которые влияют на стоимость (цену) того или иного предмета искусства. На стоимость предмета искусства, прежде всего, влияют:

- его декоративная ценность (это часто связано с именем его автора);

- историческая ценность;

- культурная ценность;

- степень сохранности.

Стоимость предмета искусства может снижаться, если на арт-рынке присутствует много его аналогов. Однако наличие (не в продаже, а вообще на арт-рынке) всего 2-х – 3-х  аналогичных вещей также может не давать стабильного роста цены на предметы искусства, выбранные для инвестиций. Получается, что нужна золотая середина.

Определить, хотя бы примерно, стоимость произведения искусства, можно, если узнать, за сколько были проданы его аналоги на аукционах за последнее время.

Ловушки для инвесторов, которые решили вложить деньги в произведения искусства.

Те, кто делает инвестиции в искусство, могут столкнуться не только с подделками, но и с очень тонким, практически не нарушающими закон, видами мошенничества на арт-рынке.

Например, совсем внезапно многие инвесторы начинают проявлять интерес к предметам искусства какого-то определенного периода истории, или конкретного мастера, или конкретной страны. Эту тему все обсуждают: от уважаемых инвесторов, специализирующихся на инвестициях в предметы искусства, до новичков на арт-рынке.

Казалось бы, нужно спешить, ловить момент, и покупать те предметы искусства, которые стали вдруг так популярны, о которых все только и говорят. Осторожно: эта популярность может быть сделана искусственно!

Как?

А вот так.

Известные (или не очень) специалисты в области инвестиций в искусство, скупают прдеметы искусства, относящиеся к одной из вышеуказанных тем (конкретного мастера, определенной эпохи, конкретной страны, конкретной тематики и т.п.) Скупают почти все, кроме нескольких предметов.

Потом, в течение 2-х – 3-х лет они всячески повышают популярность этого направления в искусстве: выпускают каталоги, устраивают выставки и п.п.

Когда же популярность доводится до максимума, купленные раньше дешево предметы искусства эти специалисты продают в несколько, а то и в десятки раз дороже заинтересовавшимся этой темой в искусстве инвесторам.

В какие предметы искусства лучше всего делать инвестиции и почему.

Прежде всего, нужно понимать причины, по которым повышается или падает цена на те или иные предметы искусства. А для этого нужно иметь немалый опыт и хорошую осведомленность, быть в курсе всех прошедших событий и новостей в области искусства и связанных с ним инвестиций.

Популярность, и, соответственно, повышение стоимости произведений искусства, очень часто возникает просто на волне моды на эти вещи.

Предметы искусства, купленные дорого на самом пике моды на них, впоследствии, возможно, придется дешево продавать. И наоборот, если что-то было куплено за бесценок, но впоследствии стало популярным, то его тогда можно будет дорого продать и хорошо на этом заработать.

 Картины, живопись.

Живопись традиционно считается самой доходной среди всех остальных категорий произведений искусства.

Лучше купить одну дорогую картину, чем за ту же цену несколько дешевых. Потому что дорогие картины дорожают быстрее.

Однако для правильного инвестирования в картины недостаточно того, чтобы просто знать великих и популярных художников и покупать любые их картины. Цена на разные картины одного и того же художника может отличаться в разы и на десятки и сотни тысяч долларов!

Если какая-то картина участвовала в выставках, и у нее интересный и приятный сюжет, который может быть интересен большому кругу покупателей, то и цена на нее должна быть высокая (если не сейчас, то со временем). И такая картина очень подходит для покупки.

А вот если картина не отражает "специализацию" ее автора, то цена на нее будет (должна быть) ниже других его "тематических" картин. Это так считается… Но может где-то что-то у кого-то "перемкнуть", и все станет считаться совсем наоборот : )

 Книги.

В настоящее время довольно хороший спрос на редкие тематические издания (домоводство, охота, рыбалка, строительство, мореходство и др.).

Особо ценятся книги из ограниченных или из первых тиражей, а также с автографами или пометками их авторов.

На цену книги очень сильно влияет то, как она сохранилась. Поврежденные книги могут стоить в 2 – 5 раз дешевле от своих хорошо и отлично сохранившихся аналогов.

Если какая-то редкая и/или сарая книга не вписывающаяся в тематику Вашей коллекции досталась Вам задаром, - попридержите ее.

Но при инвестиции в книги, как в предметы искусства, лучше не распыляться. Если уж покупать книги для коллекции, то определенного автора, или издательства, или тематики.

Фотографии.

Цена на фотографию в основном складывается из следующих составляющих:

- известность фотографа и/или того, кто изображен на снимке;

- редкость, уникальность кадра.

При инвестициях в фотографии, нужно понимать, что в странах СНГ, в отличие от стран Европы и США, в фотографии больше ценится не то, как сама по себе правильно и искусно сделан снимок, а то, что на нем изображено что-то из прошлого (люди, предметы, события…).

 Часы.

В часах больше всего ценится сложность их механизма, а не то, как они привлекательно и дорого украшены. Наиболее дорогие часы – это часы, сделанные до 17 века.
Нужно знать, что инвестиции в такие предметы искусства, как часы, рассчитаны на долгосрочный период и долго окупаются.

 Автомобили (старинные, ретро, спортивные, высокопоставленных лиц и звезд).

Автомобили требуют больших затрат на правильное хранение (гаражи, техобслуживание и т.п.).

Также очень велики затраты на реставрацию старинных или поврежденных автомобилей. Но зато хорошо отреставрированную машину можно уже продавать в десятки раз дороже, чем она была куплена.

 Мебель.

Что касается инвестиций в предметы мебели, то тут, как ни странно, порой за их красоту инвесторы готовы платить больше, чем за их историческую ценность. И это нужно понимать и учитывать при покупке или продаже мебели, как произведения искусства.

 

Так стоит ли делать инвестиции в искусство?

Предметы искусства очень незначительно изменяются в цене при различных событиях экономического и политического характера. Они стабильно повышаются в цене с каждым годом. К тому же, дорогие, известные и популярные  предметы искусства являются признаком престижа и богатства их владельцев. Инвестиции в предметы искусства богатые люди делали все время на протяжении истории, они делают это сейчас, и будут инвестировать в них и в будущем очень значительные суммы своего капитала.

 

Видео по теме:   "Гусаков: Расчет доходности инвестиций в арт."

Инвестирование в картины - хоть и непростое дело, но во доходности может стоять на одном из первых мест. Как рассчитать инвестиционную доходность? Какие методы существуют?