Друзья, вы можете стать героями нашего портала. Если у вас есть коллекция, расскажите нам.
Вход   Регистрация  

Главная Клуб Темы Клуба
Инвестиции

Состоятельные инвесторы пытаются заработать на хобби


Все больше число хайнетов и ультрахайнетов в поисках новых, нетрадиционных классов активов делают так называемые «инвестиции в страсть», выступая в роли инвесторов-коллекционеров. К такому выводу пришли аналитики Capgemini и Merrill Lynch в совместном исследовании World Wealth Report 2010.

Все альтернативные инвестиции в исследовании разбиты на две категории: вложения в арт-рынок и «другие инвестиции», включающие предметы старины, автомобили, яхты, монеты, вино.

Согласно подсчетам аналитиков, нетрадиционные инвестиции демонстрируют неплохую доходность. Capgemini и Merrill Lynch ссылаются на отчеты аукционных домов и компаний, работающих на рынке роскоши.

Рост альтернативных инвестиций в «предметы страсти», который наблюдается с конца 2009 года, привел к запуску фондов, которые специализируются исключительно на нетрадиционных активах. Так в ноябре этого года должен появиться фонд Emotional Assets Fund объемом 20 млн фунтов стерлингов. В инвестиционном меморандуме отмечается, что ежегодный возврат от инвестиций в предметы искусства, а также в монеты, марки, бриллианты, винтажные часы и фотографии составит 15%.  PBWM

Инвестиции, которые не только принесут приличные дивиденды в долгосрочной перспективе, но и удовольствие сегодня — вот то, чего хотят все больше инвесторов. Однако эти«инвестиционные удовольствия» вызывают все больше вопросов. Может ли редкое вино стать частью инвестиционного портфеля? Чего во вложениях в предметы искусства больше — тонкого расчета или нерасчетливого желания? Как бы то ни было, совместное исследование Capgemini и Merrill Lynch показало, что богатые люди все больше обращаются к«инвестициям в страсть».

Все альтернативные инвестиции можно условно разделить на две части — вложения в предметы искусства и так называемые«другие инвестиции», среди которых просто предметы старины, автомобили, монеты или вино. И подсчеты аналитических компаний показывают, что пока все эти вложения оказываются очень прибыльными. Так, по данным Artprice, за первое полугодие этого года аукционные дома, продававшие предметы искусства, выручили 3 млрд евро($3,8 млрд). Это почти столько же, сколько за весь 2009 год. При этом индекс Mei Moses All Art, который отслеживает цены на аукционах, прибавил 13,5%. Индекс Liv-ex Fine Wine Investables, с помощью которого отслеживается рост цен на вино из 24 виноградников в Бордо, на конец августа поднялся на 27,2%. А компании, занимающиеся продажами яхт, за I квартал этого года отметили рост продаж на 30%, а рост цен — на 70%, говорится в исследовании Yachtworld.com. Для сравнения: индекс S&P 500 за первые 6 месяцев вырос лишь на 6,5%.

Все это позволяет сделать вывод, что подобные покупки перестали быть исключительно дорогим хобби. Крупные инвесторы все чаще пользуются такими вложениями для диверсификации собственных портфелей.«Это не просто материальные инвестиции, с помощью которых можно хеджировать инфляционные риски, но еще и способ диверсифицировать свои традиционные вложения в инструменты с фиксированной доходностью и в ценные бумаги», — говорит Руперт Робинсон, глава частного банка Schroders. А швейцарский банк Lombard Odier и вовсе предлагает своим клиентам включить их самолеты, предметы искусства и яхты в инвестиционные портфели. Банк создал электронные версии портфелей, и клиенты могут в режиме онлайн наблюдать за ростом прибыли, управлением рисками и изменениями стоимости за счет колебаний курсов валют по всем своим вложениям. Идея оказалась настолько популярной, что Lombard Odier продал электронные инструменты нескольким десяткам других банков, в частности швейцарскому банку Valiant Banque Privee.

Бум альтернативных инвестиций в«предметы страсти» и«дорогие хобби» привел к появлению новых фондов, которые инвестируют исключительно в подобные материальные вещи. По данным управляющего фондом Fine Art Филиппа Хоффмана, средний годовой возврат по инвестициям за 6 лет составляет 34%. При этом у инвесторов есть возможность одалживать у фонда предметы искусства на некоторое время. Хоффман убежден, что в портфеле каждого крупного инвестора от 1% до 5% должно быть в предметах искусства.

В ноябре этого года будет запущен другой фонд — Emotional Assets Fund. Его объем составит 20 млн британских фунтов. По мнению его владельцев, ежегодный возврат от инвестиций в предметы искусства, а также в монеты, марки, бриллианты, винтажные часы и фотографии составит 15%. Управляющий фондом Бернард Даффи рекомендует вкладывать в«страсть» до 8% инвестпортфеля.

Однако противников идеи объединения страсти с финансами все еще очень много.«Объекты страсти не должны быть инвестицией. Поступая так, инвестор теряет удовольствие, которое он получал бы от хобби, и при этом не получает ликвидной, стабильной позиции в своем портфеле. Это по всем признакам проигрышная ситуация», — считает Жиль Харгрив из фонда управления активами Hargreave Hale. Глава Citi Private Bank Дэвид Пул считает, что инвестиции в часы, вино, машины и ювелирные изделия слишком зависимы от эзотерических рыночных сил, поэтому оценивать их в рамках традиционного портфеля слишком сложно.

Ведомости


| Автор: Татьяна Сейранян Источник
| Категория: Инвестиции | Теги: инвестиции, искусство, коллекционер, коллекционирование, антиквариат, хобби
24.09.10 Просмотров: 4684 | Загрузок: 0 | Рейтинг: 0.0/0


Похожие материалы:



Книги для коллекционеров:




Всего комментариев: 0
avatar