Вино как альтернативный вариант для инвестиций

Недавно разразившийся мировой экономический кризис продемонстрировал иллюзорность надежности многих традиционных видов инвестиций. Наиболее продвинутые инвесторы стали осваивать новые объекты вложений капитала. В результате появилась целая самобытная и, безусловно, интересная культура альтернативных инвестиций.


   По всему миру существует много компаний, которые поставляют вина в качестве объекта инвестиций (в основном сорта из бордосских винокуренных хозяйств, произведенные из урожаев последних 5-40 лет). Инвестирование в эти вина стало популярнее многих других традиционных видов капиталовложений, но рынок не отличается большими размерами: в основном это красные вина из провинции Бордо, лучшие сорта Шампани, Роны и Италии, некоторые топовые тосканские вина. Лондонский фондовый рынок в последнее время дает невысокие темпы доходности, будь то программы льготной продажи акций служащим компании, личные сберегательные счета, пенсионные фонды, рынки акций и т.д. и сейчас, при падении цен на недвижимость, доверие к традиционным видам инвестиций достигло рекордно низких показателей.

Вино как альтернативный вариант для инвестиций
   Хорошие вина могут стать спасением для инвесторов в трудные времена. Наблюдается рост рынка винных фьючерсов, несмотря на мировой экономический спад, а за последние 30 лет большинство подобных компаний выросли на 15-20%, при годовом росте 1000-2500% и более за период 15-25 лет, т.е 14-18% сложных процентов. Эти цифры основаны на результатах продаж по начальной цене десяти лучших винтажных марок Бордо и некоторых марок шампанского.
   Конечно, велики шансы, что купленное вами вино подешевеет, но факт остается фактом: обладать великими винами или достойным погребом очень престижно, а если ваши дела через какое-то время пойдут на подъем, вы сможете насладиться бутылочкой вина, радуя себя мыслью, что покупали-то его за меньшую цену, чем оно стоит сейчас.

Почему сортовые вина растут в цене?
   В вина инвестировали в течение сотен лет, их покупали коллекционеры и любители. Люди знающие покупали вдвое больше вина, чем нужно человеку, для дальнейшей перепродажи и пополнения собственного погреба образцами нового урожая, и, как правило, это давало инвесторам возможность самим пить изысканные вина в течение последующих 5-10 лет. За последние пару десятилетий увеличилась аудитория ценителей изысканных вин, они стали частью образа жизни наряду с произведениями искусства для богатых и знаменитых, а погреб с винами расценивается как атрибут успеха. Значительное увеличение количества подвалов по всей стране свидетельствует о растущей популярности сортовых вин.
   В мире появился такой феномен, как спекуляция вином, который подпитывается информацией от таких винных журналистов, как Роберт Паркер и его команда. Этот американский джентльмен имеет сильное влияние на рынке благодаря своей упрощенной 100-балльной системе, которую он разработал еще в конце 1970-х годов.
   Раньше вино оценивалось не по внутреннему качеству, а по репутации места своего создания, и дате розлива. Эта система повлияла на все американские рынки и сейчас используется во всем мире. Теперь цены устанавливаются в соответствии с рейтингами Паркера, и преимущество получают бордоские вина. Спрос на эти высококлассные вина резко возрос и будет продолжать расти в течение длительного периода. Похоже, что Дальний Восток стал «Диким Западом» качественного вина: существует вероятность, что рынок элитных вин, который перемещался из Лондона в Америку в последнее десятилетие, изменит свой курс к югу, в Гонконг, где отменили 40-процентную пошлину на импорт. Россия, Бразилия и Индия тоже не остаются в стороне. Так что в долговременной перспективе спрос на хорошие вина будет продолжать расти.
   Согласно классификации виноделен Бордо 1855 года, предложение ограничено ввиду географического положения производителей. Они работают на полную мощность уже больше века. На самом деле в последние несколько десятилетий производство вина пошло на спад, так как каждое отдельное хозяйство стремится расшириться и улучшить качество за счет снижения урожайности, получить более высокий балл по системе Паркера и статус, удовлетворять спрос и продавать по высоким ценам.

Когда и как инвестировать в вино?
   Как и с любым другим видом инвестирования, важно прислушиваться к советам. Ответы на такие вопросы, как что, где и когда покупать, вместе с тщательной организацией вашего портфолио позволят вам получить прибыль с инвестируемых денег.
   Существует узкий круг опытных виноторговцев, с которыми стоит иметь дело. Однако, многие из них закупаются на одних и тех же винодельнях из года в год независимо от даты розлива, так что следует иметь ввиду, что у них есть вино для ежегодной продажи с целью поддержания уровня сбыта. Стоит также отметить, что вина лучших марок не нуждаются в промоушене, потому что покупатели и посредники соревнуются за них задолго до продажи, так что вы должны быть достаточно осведомлены о конъюнктуре товарного рынка. Также есть множество посредников, иногда очень успешных, которые покупают элитное вино у других и поднимают на него цену. По большей части, при работе с брокерами вы уже упустили свой шанс или, по крайней мере, первую большую прибыль.
   Для многих удобной возможностью для вложений станут недавно организованные Винные Фонды, обладающие хорошими связями и профессиональными аудиторами, но с другой стороны их затраты на содержание управленческого аппарата ранжируются от 2,5% до 20% в год! Также подвергается вопросу местонахождение вин, так как часто они расположены в нескольких странах, и такие хранилища нелегко проверить. Наконец, в то время как вино остается расходуемым имуществом, а доход с капитала фонда — свободным, фонд является финансовой организацией и облагается налогами. На данный момент непонятно, как поведут себя эти фонды в долгосрочной перспективе, но с учетом всего приведенного выше, вкладывать в них деньги представляется весьма рискованным предприятием.
   Как вариант, найдите такого торговца, который будет заинтересован в помощи вам. Есть надежные и заслуживающие доверия люди – именно они вам и нужны. Покупайте вино у них и храните его на своем личном счете: если компания прогорит, вы можете также потерять свои инвестиции в полном объеме.

Что лучше покупать? Сколько следует инвестировать? Сколько это займет?
   Рекомендованный объем инвестиций — от $8000 в год, такая сумма поможет создать сбалансированный портфель; в эту же сумму войдет вино для личного употребления. Винные инвестиции обычно не краткосрочные, так что мы советуем вам период в 5-10 лет. Что нужно покупать, и так понятно — самые лучшие вина самых лучших производителей по самой низкой цене, предпочтительно у производителя.
   В сбалансированном портфеле должны находиться вина из разных регионов и стран, что уменьшит потенциальный риск. Уже упомянутый Бордо исторически является основным объектом для инвестиций наряду с некоторыми другими старыми производителями вина. в частности, цены на вина урожая с 1982 по 1996 года все еще ниже цен на новые вина, особенно 2000 и 2005 годов. Бургундия не оказалась лучшим вариантом для инвестиций, за исключением пары наилучших сортов, например, DRC и LalouBize Leroy, но начальные цены на эти вина часто просто астрономические из-за высокого спроса. Вина Роны достойны инвестиций, так как предлагают долгосрочный потенциал высоких цен.
   Что еще? Champagne может стать хорошей ставкой при покупке от лучших производителей, Cristal тоже знаменито, Krug на высоте, а у DomPerignon дела всегда шли хорошо – ящик 1996 года, купленный в 2005 за $1000, был продан за $3000 в 2008 году, а Drappier Carte d'Or 1996 года считается потенциально успешным (2006 год — $900, сейчас уже $750), но более старые вина с 96 баллами продаются уже по $5000 за ящик! Начальные цены на итальянские вина иногда были очень высокими, поэтому прирост стоимости небыстрый, но Испания начинает процветать с целым рядом производителей, производящих качественные вина по разумным ценам. Еще один производитель, Австралия, занимает ведущую позицию по производству вина высшего класса по доступным ценам. с другой стороны, многие европейские коллекционеры высмеивают эти вина, но их можно поставить в один ряд с Бордо, и зачастую они превосходят более дорогие европейские вина по качеству. Рост цен на некоторые их этих чрезвычайно мощных и насыщенных сортов из Австралии можно назвать удивительным, иногда 200-500% за несколько месяцев, даже не лет.
   Обнаружение новых, потенциально успешных производителей на ранней стадии может оказаться самой прибыльной стратегией для инвесторов, примером этого будет Super Tuscan, Tua Rita и их топ-вино Redigaffi, выпущенное в 1997 году; их вино 1994 года выпуска продается за $550 за дюжину (начальная цена) и оценено на 93 очков Робертом Паркером (в настоящее время TuaRita считается одним из лучших винодельческих предприятий мира); в 2008 году бутылка Double Magnum этого вина была продана на аукционе за $14700. Таким образом, прибыль за 11 лет составила примерно 6600%. В 1997 году винный завод TuaRita был практически неизвестен. Это, конечно, необычно, но случай не уникальный. Другим примером может стать 1982 Chateau Lafleur, опять же в 1983 году Помроль считалась бедной соседкой Бордо, начальная цена 1982 Lafleur в 1983 году составила $160 за ящик, однако в 2008 году это вино продавалось по $46000 за ящик! Поиск будущих звезд является наиболее выгодным из всех вариантов винных инвестиций.